移動平均線大循環分析とは
移動平均線大循環分析とは、短期・中期・長期の、3本の移動平均線の「並び順」から、相場を、6つの段階(ステージ1〜6)に分けて、トレンドの状態を、判断する方法です。日本で、広く知られた手法で、考案者は、小澤實(おざわ みのる)氏と、紹介されています。3本の線の並び順が、決まった順番で、変わっていくことから、「大循環」と、呼ばれています。
使う移動平均線は、解説では、次の3本が、紹介されています。
| 線 | 期間 | 種類 |
|---|---|---|
| 短期線 | 5 | EMA(指数平滑移動平均線) |
| 中期線 | 20 | EMA |
| 長期線 | 40 | EMA |
期間は、銘柄や、時間足に合わせて、変えてもよいとされていますが、まずは、推奨値で、使うことが、勧められています。EMAの計算方法は、別の記事で解説しています。
6つのステージ
3本の線の、上下の並び順は、全部で6通りです。この6通りを、順番に、ステージ1〜6と呼びます。
| ステージ | 並び順(上から) | 相場の状況(解説による) | このステージに入るきっかけ(並び順から整理) |
|---|---|---|---|
| 1 | 短期 > 中期 > 長期 | 上昇期。買いに優位性がある | 中期線が、長期線を、上に抜ける |
| 2 | 中期 > 短期 > 長期 | 上昇の終わり | 短期線が、中期線を、下に抜ける |
| 3 | 中期 > 長期 > 短期 | 下降の入り口 | 短期線が、長期線を、下に抜ける |
| 4 | 長期 > 中期 > 短期 | 下降期。売りに優位性がある | 中期線が、長期線を、下に抜ける |
| 5 | 長期 > 短期 > 中期 | 下降の終わり | 短期線が、中期線を、上に抜ける |
| 6 | 短期 > 長期 > 中期 | 上昇の入り口 | 短期線が、長期線を、上に抜ける |
「きっかけ」の列は、並び順の変化を、線の交差で、1つずつ追って、整理したものです。解説によって、表現が、違うことが、あります。
ステージは、1→2→3→4→5→6→1と、順番に、移っていくのが、基本です(順行)。ある解説では、順行が、全体の約7割、逆の順に動く(逆行)のが、約3割と、紹介されています。逆行は、押し目や戻り、もみ合いの場面で、起きるとされています。また、原則として、ステージは、飛ばさずに、隣り合って、移ります。
上の図は、説明のために作った例です。移動平均線は、作った終値から、実際に、計算しています。ステージの背景色は、その時点の、3本の並び順です。実際の相場が、このようにきれいに動くことは、少ないです。
この例では、40〜259本目の220本のうち、ステージ1が89本、ステージ4が89本で、合わせて178本(178 ÷ 220 ≒ 80.9%)でした。ステージ2・3・5・6は、合わせて42本(約19.1%)で、短い期間に、移っています。ある解説でも、ステージ1と4は長続きしやすく、2・3・5・6は、短期間で、終わりやすいとされています。
この例では、解説の「隣り合って移る」とは、違う動きも、ありました。3本の線が、ほぼ同じ位置で、からむ場面で、ステージ4から6へ(179本目)、1から3へ(186本目)と、飛んでいます。ステージが、飛ぶこともあります。
計算例
EMAの計算
EMAは、直近の価格に、重みを、置く計算です。期間nのEMAは、次の式で、求めます。
α = 2 ÷(n + 1)
EMA(今回)= α × 今回の終値 +(1 − α)× EMA(前回)
EMA5:α = 2 ÷ 6 ≒ 0.333、EMA20:α = 2 ÷ 21 ≒ 0.095、EMA40:α = 2 ÷ 41 ≒ 0.049
図の72本目の、EMA5を、計算します(71本目のEMA5は146.289円、72本目の終値は146.39円)。
EMA5(72本目)= 0.333 × 146.39 + 0.667 × 146.289
= 48.797 + 97.526 = 146.323 ≒ 146.32円
短期線(EMA5)は、期間が短く、α が大きいため、価格に、早く反応します。長期線(EMA40)は、α が小さく、ゆっくり動きます。
ステージの判定
図の70本目と71本目の、3本の線の値は、次のとおりです(例の数値です)。
| EMA5 | EMA20 | EMA40 | 並び順 | ステージ | |
|---|---|---|---|---|---|
| 70本目 | 146.22円 | 145.69円 | 145.71円 | 短期 > 長期 > 中期 | 6 |
| 71本目 | 146.29円 | 145.76円 | 145.75円 | 短期 > 中期 > 長期 | 1 |
71本目:EMA20 − EMA40 = 145.7576 − 145.7478 ≒ 0.0098円(約1pips)
ステージ6から1に変わったのは、中期線(EMA20)が、長期線(EMA40)を、わずか、約1pips、上に抜けたためです。この程度の差では、翌日、また、逆転することも、あります。
ステージ1で買い、ステージ1を離れたら決済する
ある解説の基本ルールは、「ステージ1に入ったら買い、ステージ2に移ったら決済」「ステージ4に入ったら売り、ステージ5に移ったら決済」です。この例では、「ステージ1または4を、離れたとき」に、その日の終値で、決済します(例のルールです)。図の例で、6回の取引を、計算します。
| 取引 | 内容 | エントリー | 決済 | 損益 |
|---|---|---|---|---|
| A | 売り(62〜64本目) | 145.11円 | 145.71円 | −60pips |
| B | 買い(71〜146本目) | 146.42円 | 152.60円 | +618pips |
| C | 買い(160〜168本目) | 153.09円 | 152.18円 | −91pips |
| D | 売り(174〜179本目) | 151.62円 | 152.80円 | −118pips |
| E | 買い(180〜186本目) | 152.61円 | 152.07円 | −54pips |
| F | 売り(188〜249本目) | 151.43円 | 146.53円 | +490pips |
合計 = −60 + 618 − 91 − 118 − 54 + 490 = +785pips
勝ち:2回(B、F)、勝率 = 2 ÷ 6 ≒ 33.3 %
勝ちの平均 =(618 + 490)÷ 2 = 554pips
負けの平均 =(60 + 91 + 118 + 54)÷ 4 = 323 ÷ 4 ≒ 80.8pips
平均のリスクリワード比 = 554 ÷ 80.8 ≒ 6.86 ≒ 6.9
損益分岐の勝率 = 1 ÷(1 + 6.9)= 1 ÷ 7.9 ≒ 12.7 %
勝率は、約33.3%と低いのに、トレンドが続いた2回(BとF)の利益が、大きく、全体では、プラスです。一方、もみ合いの3回(C、D、E)は、合計−263pips(−91 − 118 − 54)でした。もみ合いが、長く続き、トレンドが、出なければ、この例では、損失だけが、残ります。この例は、私が作った1つの動きで、実際の相場の成績では、ありません。スプレッドも、考慮していません。
トレンドの、どこまで取れたか
上昇:安値の終値(43本目)144.84円 → 高値の終値(124本目)153.50円 = 8.66円(866pips)
取引Bの利益 618pips ÷ 866 ≒ 71.4 %(エントリー146.42円は、安値から158pips上)
決済152.60円は、高値153.50円から、90pips下
下落:153.50円 → 安値の終値(233本目)145.23円 = 8.27円(827pips)
取引Fの利益 490pips ÷ 827 ≒ 59.2 %
ステージが変わってから、動くため、トレンドの、初めの部分と、終わりの部分は、取れません。これは、この手法の特徴です。
基本の使い方
1. 3本の線を、表示する
EMA5・20・40を、表示します。線ごとに、色を変えると、並び順が、分かりやすくなります。
2. ステージを、確認する
3本の線の、上下の並び順から、いまのステージを、判定します。ステージ1と4が、トレンドのある状態で、2・3・5・6は、入れ替わるまでの、移行期とされています。
3. ステージ1で買い、ステージ4で売る
ステージ1に入ったら買い、ステージ4に入ったら売る、という考え方が、紹介されています。3本の線が、そろって、同じ向きに、傾いているかも、確認します。傾きが弱いと、トレンドの勢いが、足りないと、判断されます。
4. ステージの移行で、決済を考える
ステージ1から2に移ったら、上昇が、一度終わったと見て、決済する考え方が、あります。ステージ4から5も、同様です。決済ルールの細かい部分は、解説によって、違います。
5. もみ合いは、見送る
3本の線が、からみ合い、ステージが、すぐ変わるときは、もみ合いの可能性が、高いとされています。図の160〜188本目が、その例です。取引を、見送る選択も、あります。
6. 損切りを、決める
この手法は、ステージが変わるまで、保有する考え方ですが、変わる前に、大きく逆行することも、あります。あらかじめ、損切りの位置を、決めておく考え方が、あります(たとえば、長期線の外側)。
注意点
1. 反応が、遅い
3本の線は、過去の価格から、計算されるため、ステージが変わるのは、トレンドが、始まってから、しばらく後です。図の例では、買いのエントリーは、安値から158pips上でした。決済も、高値から90pips下で、行われています。
2. もみ合いで、ダマシが、多い
もみ合い相場では、ステージが、短い間隔で、変わります。図の例では、28本(160〜188本目)の間に、3回の取引が行われ、合計−263pipsでした。
3. 勝率は、低くなりやすい
トレンドが、出たときに、大きく取る代わりに、勝率が、低くなる傾向が、あります。図の例の勝率は、約33.3%でした。連敗に、耐えられるかが、大切です。
4. 線の差が、小さいとき、並び順は、すぐ変わる
図の71本目のように、中期線と長期線の差が、約1pipsのときの、並び順は、不安定です。線の間隔や、傾きも、あわせて、確認します。
5. 期間は、決まっていない
5・20・40は、解説の推奨値です。期間を、変えると、ステージが、変わるタイミングも、変わります。結果を見て、期間を、変え続けるのは、避けましょう。
6. ブローカーによって、足の区切りが違う
ブローカーによって、サーバー時間が違い、日足の区切りが、違います。そのため、終値が、違い、移動平均線の値や、ステージが、変わるタイミングが、前後することが、あります。
7. ダマシ・負けが、続くことがある
たとえば、図の例の取引C(−91pips)・D(−118pips)・E(−54pips)のように、もみ合いで、続けて、負けることが、あります。この3回の合計は、−263pipsで、次の取引Fの利益(+490pips)で、取り返せましたが、トレンドが、出なければ、取り返せません。この数字は、あくまで例です。
初心者が間違えやすいポイント
並び順だけで判断する
並び順が、そろっていても、線の傾きが、弱ければ、勢いが、足りません。線の傾きと、間隔も、確認しましょう。
ステージ1に入った瞬間に、必ず上がると考える
図の取引C(160本目)のように、ステージ1に入った直後に、ステージ2に戻ることが、あります。
もみ合いでも、使い続ける
もみ合いでは、ステージが、すぐ変わり、ダマシが、増えます。線が、からみ合っているときは、見送りましょう。
ステージの番号を、順番だと、決めつける
例では、隣り合わないステージに、飛ぶ場面が、ありました。番号に、こだわらず、並び順を、確認しましょう。
検証せずに、使う
「ステージ1で買えば、トレンドに乗れる」と聞いても、実際の成績は、通貨ペア・時間足・ルールの組み合わせで、変わります。自分で、確認しましょう。
まとめ
- 移動平均線大循環分析は、EMA5・20・40の並び順(6通り)を、ステージ1〜6に分けて、トレンドを見る方法。期間は、解説の推奨値
- ステージ1(短>中>長)が上昇期、ステージ4(長>中>短)が下降期。2・3・5・6は、移行期。基本の順番は、1→2→3→4→5→6
- 例では、ステージ1と4が、220本のうち178本(約80.9%)。ステージが、隣り合わずに、飛ぶ場面もあった
- 例では、6回の取引で、合計+785pips、勝率は約33.3%。平均のリスクリワード比は約6.9で、損益分岐の勝率は約12.7%(スプレッド除く)
- もみ合いの3回は、合計−263pips。トレンドが出れば、大きく取れるが、反応は遅く、初めと終わりは取れない(上昇の約71.4%、下落の約59.2%)
- ステージが変わるタイミングは、線の差が小さいと、不安定になる
- 単独では判断できない。必ず機能するわけではない
本記事は情報提供を目的としたもので、特定の売買を勧めるものではありません。テクニカル指標の解釈は目安であり、将来の値動きを保証するものではありません。投資の勧誘や利益を保証するものでもありません。取引は自己責任でお願いします。
