三羽烏とは
三羽烏とは、3本の陰線が連続して、階段を降りるように下がっていく形のことです。上昇トレンドの高値圏で現れると、天井のサインとして注目されます。英語ではスリー・ブラック・クローズ(Three Black Crows)と言います。黒いカラスが、3羽並んで止まっているように見えることから、この名前がついたとされます。酒田五法の流れをくむ古いローソク足の読み方で、「売りが続けて入った」ことを示す形として、知られています。
| 本数 | ローソク足 | 内容 |
|---|---|---|
| 1本目 | 陰線 | 前の足の実体の中、または高値付近から始まり、下げて引ける |
| 2本目 | 陰線 | 1本目の実体の中から始まり、1本目の終値より下で引ける |
| 3本目 | 陰線 | 2本目の実体の中から始まり、2本目の終値より下で引ける |
3本とも、実体が大きく、下ヒゲが短い(終値が安値付近)ことが、典型的な形です。
三羽烏が示すこと
上昇が続く中で、1本目に陰線(売りが入った)
→ 2本目も陰線(1本目の終値より下まで、さらに売られた)
→ 3本目も陰線(さらに売られ、安値付近で引けた)
→ 3本続けて、売りが優勢だった
| 読み取れること | 内容 |
|---|---|
| 売りの継続 | 3本続けて、安値付近で引けた |
| 買いの不在 | 押し戻す買いが、ほとんど入らなかった |
| 天井の予兆 | 上昇トレンドの高値圏で出ると、反転の前触れのことがある |
1本の大陰線は、一時的な売りで終わることもありますが、3本続けて下がることは、売りの意思が、継続していることの現れとして見られます。
他の形との違い
高値圏の天井のサインとして、似た形と比べます。宵の明星、かぶせ線については、別の記事で解説しています。
| 三羽烏 | 宵の明星 | かぶせ線 | |
|---|---|---|---|
| 本数 | 3本 | 3本 | 2本 |
| 足の動き | 陰線が3本連続して下がる | 大陽線 → 小さな足 → 大陰線 | 大陽線 → 半値を割る陰線 |
| 途中の迷い | なし | あり(星) | なし |
| 天井の見え方 | 売りが続いて、天井をつけにいく | 迷いのあとに、転換 | 1本で、押し戻される |
三羽烏は、「迷い」を挟まず、売りが連続する点が、特徴です。
三羽烏の条件
| 項目 | 目安の例 |
|---|---|
| 本数 | 陰線が3本連続 |
| 実体の大きさ | 3本とも、大きい(値幅の70%以上など) |
| 始値の位置 | 2本目・3本目の始値が、前の足の実体の内側 |
| 終値の位置 | 3本とも、前の足の終値より下 |
| 下ヒゲ | 短い(値幅の10%以下など) |
| 直前の値動き | 上昇トレンドが続いたあと |
FXでの注意点:始値の位置
FXは、ほぼ24時間取引されているため、2本目・3本目の始値は、前の足の終値とほぼ同じになります。前の足の実体の「内側」とは、前の足の終値付近(実体の下端)を指します。窓を空けて下に始まる場合は、「実体の内側」には入らないため、三羽烏の典型的な形から外れます(より勢いが強い形として、別に扱うこともあります)。
計算例:三羽烏の判定
上昇が続いたあとの、1時間足の3本が、次の値だったとします。
| 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | |
|---|---|---|---|---|
| 1本目(陰線) | 151.00円 | 151.03円 | 150.62円 | 150.66円 |
| 2本目(陰線) | 150.70円 | 150.73円 | 150.30円 | 150.34円 |
| 3本目(陰線) | 150.38円 | 150.41円 | 149.96円 | 150.00円 |
【実体 ÷ 値幅全体】
1本目:(151.00 − 150.66) ÷ (151.03 − 150.62) = 34 ÷ 41 ≒ 82.9%
2本目:(150.70 − 150.34) ÷ (150.73 − 150.30) = 36 ÷ 43 ≒ 83.7%
3本目:(150.38 − 150.00) ÷ (150.41 − 149.96) = 38 ÷ 45 ≒ 84.4%
【下ヒゲ ÷ 値幅全体】
1本目:(150.66 − 150.62) ÷ 41 = 4 ÷ 41 ≒ 9.8%
2本目:(150.34 − 150.30) ÷ 43 = 4 ÷ 43 ≒ 9.3%
3本目:(150.00 − 149.96) ÷ 45 = 4 ÷ 45 ≒ 8.9%
【始値の位置】
2本目の始値 150.70円:1本目の実体(150.66〜151.00)の内側
3本目の始値 150.38円:2本目の実体(150.34〜150.70)の内側
【終値】
150.66円 > 150.34円 > 150.00円(1本ごとに切り下がっている)
3本の下落幅 = 151.00 − 150.00 = 1.00円(100pips)
3本とも、実体が値幅の80%超、下ヒゲが10%未満で、始値は前の足の実体の内側、終値は1本ごとに切り下がっているため、三羽烏と判定できます。
70%、10%といった数値は、あくまで一例です。自分で基準を決め、過去のチャートで検証することが大切です。
強い三羽烏の特徴
| 要素 | 強い三羽烏の特徴 |
|---|---|
| 実体の大きさ | 3本とも大きく、そろっている |
| 下ヒゲ | 3本とも、短い(安値付近で引けている) |
| 場所 | レジスタンスなど、意識される価格帯から始まった |
| 直前の値動き | 上昇がはっきり続いたあと |
| サポートの割り込み | 3本の途中で、直前の安値などを割り込んだ |
場所別の見方
| 場所 | 見方 |
|---|---|
| 上昇トレンドの高値圏 | 天井(反転)の可能性。最も注目される |
| レジスタンスライン付近 | レジスタンスで、売りが連続した。ラインの有効性を示す |
| 下降トレンドの途中 | 下降の継続を示す。勢いの強さの確認 |
| 下降トレンドの安値圏 | 売られ過ぎの可能性。反発の起点になることも |
| レンジの中央 | 意味が薄い |
サポートライン・レジスタンスラインについては、別の記事で解説しています。
使い方
天井の兆しとして、注目する
上昇トレンドの高値圏や、レジスタンス付近で三羽烏が出たとき、反落の兆しとして見ます。
3本そろった時点で、すでに大きく動いている
三羽烏は、3本が確定した時点で、すでに大きく下がっていることが、多い形です。そのため、「3本目の終値で売る」と、その後の動きが小さいことがあります。戻りを待つ考え方もあります。
計算例:エントリーの位置による違い
上の例の三羽烏が、上昇トレンドの高値圏で出たとします。損切りは、2本目の高値の5pips上(150.78円)、利益確定は148.20円とします。3本の階段が崩れる(2本目の高値を超える)と、前提が崩れるためです。
3本目の終値で売る場合(150.00円で売る)
エントリー 150.00円、損切り 150.78円、利確 148.20円
リスク = 150.78 − 150.00 = 0.78円(78pips)
リワード = 150.00 − 148.20 = 1.80円(180pips)
リスクリワード比 = 180 ÷ 78 ≒ 2.3
3本目の実体の半値まで戻したところで売る場合
3本目の半値 = (150.38 + 150.00) ÷ 2 = 150.19円
エントリー 150.19円、損切り 150.78円、利確 148.20円
リスク = 150.78 − 150.19 = 0.59円(59pips)
リワード = 150.19 − 148.20 = 1.99円(199pips)
リスクリワード比 = 199 ÷ 59 ≒ 3.4
戻りを待つほうが、リスクリワード比は良くなります(スプレッドや約定のずれは、考慮していません)。ただし、戻らずに下げ続けた場合は、エントリーできません。
注意点
1. 三羽烏だけでは、判断できない
三羽烏は、「3本続けて売りが入った」ことを示すだけで、下落の保証ではありません。場所・前後の足、次の足の動きとあわせて判断します。
2. 3本そろった時点で、売られ過ぎのことがある
すでに大きく下がったあとは、反発(戻り)が入りやすいです。特に、下降トレンドの安値圏で出た三羽烏は、売りの出尽くしのことも、あります。
3. 実体が小さい3本は、三羽烏ではない
値動きの小さい3本の陰線は、勢いを示しません。実体が大きいことが、前提です。
4. 指標発表や要人発言の直後は、特に注意
発表で、一方向に急変した大きな足が、連続して出た場合は、その後に、再度動くことがあります。
5. 時間帯・時間足で、意味が変わる
値動きの小さい時間帯や、短い時間足では、意味は薄いことがあります。長い時間足の三羽烏のほうが、意識されやすいと考えられます。
6. 足が確定するまで、分からない
進行中の足は、三羽烏に見えても、確定までに形が変わります。確定後に判断しましょう。
初心者が間違えやすいポイント
陰線が3本続けば、何でも三羽烏と考える
実体の大きさ、下ヒゲの短さ、始値の位置など、条件を数値で確認しましょう。
3本目の終値で、すぐに飛び乗る
すでに大きく動いたあとのため、損切りが遠く、リスクリワードが悪くなりがちです。戻りを待つ考え方も、検討しましょう。
安値圏での三羽烏を、天井のサインと混同する
安値圏で出た三羽烏は、売りの継続、または出尽くしの可能性があり、天井のサインではありません。場所を、必ず確認しましょう。
損切り幅を考えずに、取引量を決める
3本分の値幅があるため、損切りが遠くなりやすい形です。取引量を調整しましょう。
検証せずに、使う
「三羽烏のあとは、下がる」と聞いても、実際の確率は、判定基準や場所で変わります。自分で、確認しましょう。
まとめ
- 三羽烏は、陰線が3本連続し、階段を降りるように下がる形。上昇トレンドの高値圏で出ると、天井のサイン
- 3本とも実体が大きく、下ヒゲが短く、始値が前の足の実体の内側にあることが、典型的な形
- 宵の明星のような「迷い」を挟まず、売りが連続することが特徴
- 3本そろった時点で、すでに大きく動いていることが多く、売られ過ぎの反発にも注意する
- 戻りを待つと、リスクリワード比は良くなるが、エントリーできないこともある
- 損切りは、2本目の高値の少し上など、階段が崩れる位置
- 単独では判断できない。必ず機能するわけではない
本記事は情報提供を目的としたもので、特定の売買を勧めるものではありません。ローソク足の解釈は目安であり、将来の値動きを保証するものではありません。投資の勧誘や利益を保証するものでもありません。取引は自己責任でお願いします。
