MACDのヒストグラムとは?見方・使い方・注意点

MACDのヒストグラムとは

MACDのヒストグラムとは、MACD線とシグナル線の「差」を、棒グラフで示したものです。MACDの2本の線の、「開き具合」が、棒の長さで、見えるため、線の交差(ゴールデンクロス・デッドクロス)よりも、早く、勢いの変化に気づけると、考える人が、います。MACD自体の計算方法は、別の記事で解説しています。

ヒストグラム = MACD線 − シグナル線

ヒストグラムの状態	意味
ゼロより上(プラス)	MACD線が、シグナル線の上にある(上向きの勢いが優勢)
ゼロより下(マイナス)	MACD線が、シグナル線の下にある(下向きの勢いが優勢)
ゼロを上抜ける	MACD線が、シグナル線を、下から上に抜けた(ゴールデンクロス)
ゼロを下抜ける	MACD線が、シグナル線を、上から下に抜けた(デッドクロス)
棒が伸びる	2本の線の差が、広がっている(勢いが強まっている)
棒が縮む	2本の線の差が、狭まっている(勢いが弱まっている)

ゼロとの上下関係は、MACD線とシグナル線の位置関係を、棒の長さの変化は、勢いの強まり・弱まりを、示します。ここでは、特に「棒の長さの変化」に、注目します。

計算方法と、棒の長さの変化

ヒストグラムの値は、MACD線 − シグナル線です。棒の長さの変化は、「今の値 − 前の値」で、見ます。

計算例:MACDの計算例の値で、棒の長さの変化を見る

MACDの記事の計算例(短期3・長期5・シグナル3)の、ヒストグラムの値を使います。値は、次のとおりです(例の数値です)。

足	終値	ヒストグラム	前の足との差	棒の変化
2本目	150.20	+ 0.017	−	−
3本目	150.50	+ 0.036	+ 0.019	伸びた
4本目	150.40	+ 0.012	− 0.024	縮んだ
5本目	150.80	+ 0.031	+ 0.019	伸びた
6本目	151.00	+ 0.030	− 0.001	ほぼ横ばい(わずかに縮小)
7本目	150.70	− 0.018	− 0.048	ゼロを下回った
8本目	150.30	− 0.061	− 0.043	マイナス側に伸びた

例:4本目
  前の足との差 = 0.0116 − 0.0361 = − 0.0245 → 縮んだ

例:7本目
  前の足との差 = −0.0182 − 0.0298 = − 0.0480 → ゼロを下回った

この例から、分かることは、次の3つです。

① 3本目から4本目で、棒が縮みましたが、5本目で、再び伸びました。縮んだからといって、勢いが、終わったわけでは、ありません。これは、棒の縮小が、ダマシになった例です。 ② 5本目から6本目は、終値が上がっている(150.80円→151.00円)のに、棒は、わずかに縮んでいます。価格は上がっても、勢いは、頭打ちに、なっていることを、示します。 ③ 7本目で、終値が下がり、棒は、ゼロを下回りました。棒の縮小(6本目)は、ゼロ割れ(7本目)の、予兆でした。

見方と、4つのパターン

パターン	状態	一般的な見方(目安)
A	ゼロより上で、棒が伸びる	上向きの勢いが、強まっている
B	ゼロより上で、棒が縮む	上向きの勢いが、弱まっている(転換の予兆の可能性)
C	ゼロより下で、棒が伸びる(下に長くなる)	下向きの勢いが、強まっている
D	ゼロより下で、棒が縮む(短くなる)	下向きの勢いが、弱まっている(反発の予兆の可能性)

BとDが、「棒の縮小を、予兆として使う」パターンです。図の①がB、③がDの例で、②は、棒が、ゼロを下回った(デッドクロス)足です。①のあと、価格は、いったん押し、③のあと、価格は、反発に転じました。ただし、毎回、こうなるわけでは、ありません。

他の使い方との違い

	ヒストグラムの縮小	ヒストグラムのゼロ交差	MACD線のゼロライン交差
意味	勢いの、弱まり	MACD線とシグナル線の交差	短期EMAと長期EMAの交差
出るタイミング	早い	やや遅い	遅い
ダマシ	多い	やや多い	少ない(代わりに、遅い)
示すもの	勢いの変化	勢いの向きの変化	トレンドの向きの変化

早く出るシグナルほど、ダマシが、多くなります。どの段階で、判断するかは、「早く入りたい(リスクリワード比を良くしたい)」ことと、「確認してから入りたい(ダマシを減らしたい)」ことの、バランスです。

基本の使い方

1. 棒の縮小を、勢いの鈍化の目安にする

ゼロより上で、棒が縮み始めたら、上昇の勢いが、鈍っていると、見る使い方です。ゼロより下で、棒が縮み始めたら、下落の勢いが、鈍っていると、見ます。ただし、縮小だけで、売買するのではなく、他の根拠(サポート・レジスタンスや、トレンドの方向)と、組み合わせるのが、一般的です。

2. ゼロ交差を、MACDの交差の確認にする

ヒストグラムが、ゼロを、上抜けたら、MACD線が、シグナル線を、上抜けた(ゴールデンクロス)、下抜けたら、デッドクロス、という、同じ意味です。ヒストグラムのほうが、棒の長さで、交差の「勢い」まで、見やすいという、利点が、あります。

3. 価格との逆行(ダイバージェンス)を、見る

価格が高値を更新しているのに、ヒストグラムの山は低くなるといった逆行は、勢いの弱まりの、目安です。ダイバージェンスについては、別の記事で解説しています。

計算例:ヒストグラムの縮小を、売りの目安にする

上昇トレンドで、価格が、151.50円まで上昇しましたが、ヒストグラムは、ゼロより上で、棒が縮み始めました。直近の安値は150.60円です。損切りは高値の上(151.65円)、利益確定は、直近安値(150.60円)とします(例の数値です)。

高値の近く(151.35円)に、指値で売る場合

エントリー 151.35円、損切り 151.65円、利確 150.60円
リスク   = 151.65 − 151.35 = 0.30円(30pips)
リワード = 151.35 − 150.60 = 0.75円(75pips)
リスクリワード比 = 75 ÷ 30 = 2.5

棒の縮小が、2本続いたことを確認した足の終値(151.20円)で、売る場合

エントリー 151.20円、損切り 151.65円、利確 150.60円
リスク   = 151.65 − 151.20 = 0.45円(45pips)
リワード = 151.20 − 150.60 = 0.60円(60pips)
リスクリワード比 = 60 ÷ 45 ≒ 1.3

ヒストグラムが、ゼロを下回った(デッドクロスの)足の終値(151.00円)で、売る場合

エントリー 151.00円、損切り 151.65円、利確 150.60円
リスク   = 151.65 − 151.00 = 0.65円(65pips)
リワード = 151.00 − 150.60 = 0.40円(40pips)
リスクリワード比 = 40 ÷ 65 ≒ 0.6

エントリー	価格	リスク	リワード	リスクリワード比
指値(高値付近)	151.35円	30pips	75pips	2.5
棒の縮小が2本続いた足	151.20円	45pips	60pips	1.3
ゼロを下回った足	151.00円	65pips	40pips	0.6

確認を重ねるほど、エントリーが遅れ、リスクリワード比は、下がります(スプレッドや約定のずれは、考慮していません)。ゼロ割れを待つと、リスクリワード比は、1を下回るため、この水準で入ると、利益より、損失のほうが、大きくなりやすくなります。一方、早いエントリーは、棒の縮小が、一時的で、上昇が続くと、損切りになります。また、指値は、151.35円まで上がらずに、下落すると、エントリーできません。この場合は、見送る判断も、必要です。

注意点

1. 棒の縮小は、反転を、意味しない

棒が縮んでも、また、伸びることが、あります。計算例の4本目のように、縮んだあとに、再び伸びることは、よく起こります。「縮んだから、反転する」と、考えないようにしましょう。

2. 小さな動きにも、敏感に反応する

ヒストグラムは、MACD線とシグナル線の「差」で、1本の足の動きの影響を、受けやすいため、棒の長さは、細かく、変動します。値動きが小さい場面では、伸びたり縮んだりを、繰り返し、判断しにくくなります。

たとえば、棒の縮小での逆張りが、損失15pipsで、6回続くと、合計−90pipsの損失です。その後の1回の利益が、100pipsなら、合計は+10pips、60pipsなら、合計は−30pipsです。この数字は、あくまで例ですが、損失を、利益で取り返せるかは、状況によって変わります。環境認識については、別の記事で解説しています。

3. 棒の長さの絶対値は、比べられない

ヒストグラムの値は、通貨ペアや、時間足、値幅で、変わります。「棒が0.1以上なら強い」といった、固定の基準は、使えません。自分のチャートの、過去の棒と、比べるようにしましょう。

4. 設定で、見え方が変わる

期間(12・26・9)を変えると、棒の長さや、縮小のタイミングが、変わります。他人のチャートと、そのまま比べないようにしましょう。

5. 指標発表や要人発言の直後は、特に注意

急変動で、棒が一気に伸び、そのあと、すぐ縮むことが、あります。その後の動きも大きくなるため、注意が必要です。

6. 足が確定するまで、分からない

進行中の足では、棒の長さが、刻々と変わります。縮んだように見えても、足の確定までに、伸びることがあります。確定後に判断しましょう。

初心者が間違えやすいポイント

棒が縮んだら、すぐ逆張りする

棒の縮小は、「勢いが、弱まっている」ことを、示すだけで、「反転する」ことを、示しません。上昇や下落が、続くことも、あります。

ゼロより上なら、買い、下なら、売りと決める

ゼロの上下は、「MACD線とシグナル線の、位置関係」を、示すだけです。売買の判断は、トレンドの方向など、他の根拠と、あわせることが、大切です。

棒の高さで、強さを比べる

通貨ペアが違えば、棒の高さの基準も、変わります。同じ通貨ペア・時間足の、過去の棒と、比べます。

小さな縮小まで、すべて、シグナルと考える

わずかな縮小(例:0.001の差)まで、すべてを、シグナルにすると、判断が、散らかります。「何本続けて縮んだら」といった、自分のルールを、先に決めることが、大切です。

検証せずに、使う

「ヒストグラムの縮小で逆張りすれば勝てる」と聞いても、実際の確率は、通貨ペア・時間足・期間の組み合わせで変わります。自分で、確認しましょう。

まとめ

MACDのヒストグラムは、MACD線とシグナル線の差を、棒グラフで示したもの。ゼロの上下は、2本の線の位置関係、棒の長さの変化は、勢いの強まり・弱まりを、示す
ヒストグラム = MACD線 − シグナル線。棒の変化 = 今の値 − 前の値
例では、棒が縮んだあと、再び伸びる場面(ダマシ)と、価格は上がっているのに、棒がわずかに縮み、そのあとゼロを下回る場面が、見られる
ゼロより上で縮む(上昇の鈍化)、ゼロより下で縮む(下落の鈍化)が、予兆として使われる。ただし、縮小は、反転を意味しない
例では、指値(2.5)、棒の縮小が2本続いた足(1.3)、ゼロを下回った足(0.6)の順に、リスクリワード比が下がる。指値は、エントリーできないこともある
棒は、細かく変動する。絶対値は、比べられない
単独では判断できない。必ず機能するわけではない